Доходный фарминг или доход во время трейдинга: основные отличия

Два способа заработка с разными приоритетами

Доходный фарминг и заработок во время торговли часто объединяют в одну категорию.

Оба подхода направлены на получение доходности сверх обычного изменения цены актива в зависимости от рыночных условий. Оба подразумевают размещение капитала в механизмах генерации дохода.

Однако то, как эти методы взаимодействуют с трейдингом, принципиально различается.

Понимание этой разницы крайне важно, особенно для активных трейдеров.

Для чего предназначен доходный фарминг

Доходный фарминг ориентирован на максимизацию прибыли от размещенного капитала.

Пользователи переводят активы в пулы ликвидности, протоколы кредитования или структурированные стратегии. Взамен они получают доход, основанный на спросе и предложении, программах поощрения или базовых рыночных механизмах.

Основное внимание здесь уделяется оптимизации: капитал размещается таким образом, чтобы извлечь максимально возможную прибыль.

Компромисс: капитал заблокирован в стратегии

Для достижения высокой доходности капитал, как правило, должен быть задействован в конкретной стратегии.

Он выводится из торговой среды и направляется во внешние протоколы. Доступ к нему может быть ограничен в зависимости от структуры проекта, а перераспределение средств может занять время.

Для пассивных инвесторов это приемлемо.

Для активных трейдеров это создает серьезные ограничения.

Для чего нужна концепция «Зарабатывай во время торговли»

Заработок во время торговли предполагает иной подход.

Вместо изолированной оптимизации доходности приоритетом здесь является сохранение гибкости в трейдинге.

Капитал остается внутри торговой системы и продолжает выполнять функцию маржи. В то же время в фоновом режиме он подключается к механизмам генерации дохода.

Цель состоит не в том, чтобы максимизировать доходность любой ценой, а в том, чтобы повысить общую эффективность капитала, не прерывая торговую активность.

Ключевые различия на практике

Разница становится очевидной при анализе того, как используется капитал.

Доходный фарминг отделяет капитал от трейдинга ради оптимизации прибыли.

Заработок во время торговли оставляет капитал на месте и добавляет к нему вторичный слой доходности.

Один метод ставит во главу угла процентную ставку. Другой — гибкость и непрерывный доступ к рынку.

Какой подход подходит разным трейдерам

Выбор зависит от стиля работы трейдера.

Те, кто менее активен или ориентирован на пассивный доход, могут предпочесть доходный фарминг, где капитал можно полностью оптимизировать без необходимости постоянного доступа к нему.

Активные же трейдеры, напротив, часто отдают приоритет ликвидности и скорости реакции. Для них критически важно держать капитал внутри торговой среды.

Концепция заработка во время торговли гораздо лучше отвечает этим потребностям.

Вектор развития рынка

По мере развития торговой инфраструктуры грань между этими подходами начинает стираться.

Механизмы получения дохода все чаще встраиваются непосредственно в торговые платформы, избавляя от необходимости перемещать капитал между разными системами.

Это создает бесшовный опыт, при котором трейдеры могут получать доход, не уходя с рынка.

Как это реализовано на практике

На Flipster функция «зарабатывай во время торговли» реализована через несколько структур, каждая из которых предлагает свой баланс между источником дохода и гибкостью торговли:

• Ignight USDT Prime, позволяющий получать ончейн-доход на USDT, используемый в качестве кросс-маржи.

• USDe от Ethena, сочетающий в себе экспозицию на синтетический доллар со встроенной доходностью.

• Premium USDT, приносящий доход через рынки кредитования, такие как Aave.

• mHyperBTC и mHyperETH (скоро), распространяющие генерацию дохода на активы в BTC и ETH.

Эти подходы отражают глобальный сдвиг в сторону того, чтобы капитал оставался одновременно активным и продуктивным.

Вопрос приоритетов

Доходный фарминг и заработок во время торговли не являются конкурирующими идеями.

Они служат разным целям.

Главное отличие заключается в позиционировании капитала: оптимизируется ли он для получения дохода в изоляции или структурируется так, чтобы оставаться гибким, принося при этом дополнительную прибыль.

Для активных трейдеров эта разница определяет, насколько эффективно их капитал будет работать с течением времени.

Примечание: Данные механизмы зависят от внешних протоколов и рыночных условий и могут нести дополнительные риски, включая риски смарт-контрактов и ликвидности.

Дисклеймер: Данный материал носит исключительно информационный характер и не является инвестиционной, финансовой или юридической консультацией. Любые упоминания о рыночном поведении или стратегиях отражают лишь общие наблюдения за рыночной активностью. Flipster не дает никаких рекомендаций или гарантий в отношении каких-либо цифровых активов, продуктов или услуг. Торговля цифровыми активами и деривативами на их основе сопряжена со значительным риском потери средств из-за высокой волатильности цен и подходит не всем инвесторам. Читателям следует самостоятельно оценивать риски и целесообразность любой транзакции или стратегии и, при необходимости, обращаться за независимой профессиональной консультацией перед принятием любого инвестиционного решения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями.