Bên Trong Tư Duy Của Một Chuyên Gia Thị Trường Tăng Trưởng: Trò chuyện với tanpang

Trong mỗi chu kỳ, một số nhà giao dịch nổi bật; không phải vì họ giao dịch tốt trong mọi điều kiện, mà vì họ hiểu rõ nơi thế mạnh của họ hoạt động hiệu quả nhất. Có người giỏi giao dịch khi thị trường đi ngang, có người giỏi cấu trúc vi mô, có người giỏi biến động cao tần. Còn tanpang phát huy tốt nhất khi thanh khoản mở rộng, BTC và ETH đang trong xu hướng tăng, và thị trường bắt đầu thưởng cho các quan điểm định hướng rõ ràng.

Cốt lõi của anh là một người ủng hộ crypto dài hạn. Luận điểm vĩ mô của anh khá đơn giản: M2 toàn cầu tăng, lạm phát tích lũy âm thầm, và BTC/ETH mang giá trị tiền tệ mang tính cấu trúc. Quan điểm đó định hình cách anh đầu tư và cách anh giao dịch futures trên Flipster: thiên về long, canh pullback, và bắt nhịp tăng trong thị trường bò mà vẫn duy trì kỷ luật rủi ro.

Trên Flipster, tanpang là một chuyên gia swing. Anh xác định chu kỳ, chờ phản ứng quá mức, rồi sử dụng vị thế long/short linh hoạt để thể hiện góc nhìn vĩ mô chung. Với người dùng muốn theo một trader phù hợp với giai đoạn mở rộng và gắn liền với quỹ đạo dài hạn của crypto, phương pháp của anh sẽ có mặt trong tính năng Copy Trading sắp ra mắt.

Dưới đây là toàn bộ cuộc trò chuyện.

Hỏi & Đáp Với tanpang

1. Giới thiệu về bản thân. Bạn là kiểu trader như thế nào?

Tôi là tanpang, sinh năm 1990. Tôi quản lý danh mục tại một quỹ đầu tư tập trung vào crypto và đã đầu tư từ năm 2017. Ban đầu tôi làm lập trình blockchain, nên tôi đến với ngành từ cả góc độ xây dựng lẫn đầu tư. Điều đó dẫn tôi đến quản lý tài sản và ảnh hưởng cách tôi phân tích chu kỳ và giá trị.

Về mặt chuyên môn, tôi suy nghĩ theo góc độ dài hạn, dựa trên cơ bản và chiến lược phân bổ danh mục. Trên Flipster, tôi chuyển sang phong cách swing tích cực hơn với futures. Tôi bắt đầu từ góc nhìn vĩ mô (thường thiên long), chờ thị trường quá đà rồi vào vị thế. Sự linh hoạt rất quan trọng. Nếu cấu trúc thay đổi, tôi xoay ngay thay vì chống lại xu hướng. Flipster giúp chuyển long/short mượt mà và ít trượt giá hơn nhiều nền tảng khác.

2. Bạn bắt đầu nghiêm túc với trading từ khi nào?

Tôi bắt đầu đầu tư năm 2017, thời điểm ngành từ đầu cơ chuyển sang xây dựng thực tế. Lúc đầu chỉ là tò mò, crypto mới mẻ và thú vị. Nhưng khi tôi dành nhiều thời gian hơn, chuyển từ dev sang quản lý tài sản, tôi nhận ra đây sẽ là lĩnh vực chính của mình.

Những đợt sụp đổ lớn thay đổi mọi thứ. Terra và các đợt giảm sâu buộc tôi nghi ngờ mức hiểu biết của mình. Nhưng thay vì bỏ cuộc, tôi nghiên cứu thanh khoản, chu kỳ và rủi ro một cách có hệ thống. Từ đó, trading trở thành kỷ luật chứ không phải sở thích.

3. Bạn mô tả phong cách giao dịch của mình hiện nay thế nào?

Tôi là swing trader dựa trên vĩ mô và thiên long. Tôi bắt đầu bằng việc xác định vị trí của BTC/ETH trong chu kỳ: đầu xu hướng, giữa xu hướng, cuối xu hướng hoặc giai đoạn phân phối.

Khi bullish, tôi không đuổi theo đà. Tôi đợi các cú điều chỉnh ngược xu hướng rồi vào theo xu hướng chính. Tôi không phải là trader thuần hồi quy về trung bình; tôi muốn đi theo xu hướng chính với thời điểm tốt hơn. Nếu cấu trúc phá vỡ, tôi điều chỉnh ngay. Cố chấp là cách nhanh nhất phá hủy vốn.

4. Bạn chủ yếu giao dịch thị trường nào và tại sao?

Đối với giao dịch đòn bẩy, tôi tập trung vào BTC và ETH. Altcoin nhỏ dễ bị điều khiển bởi một vài người chơi lớn, khiến cấu trúc kỹ thuật kém tin cậy.

BTC và ETH khác. Đây là thị trường sâu, thanh khoản cao, không ai có thể kiểm soát hướng đi ở khung thời gian lớn. Giá phản ánh dòng tiền tổ chức, hành vi retail, yếu tố vĩ mô và vị thế phái sinh. Môi trường này phù hợp với cách tiếp cận của tôi và cho phép tôi thể hiện quan điểm vĩ mô rõ ràng hơn.

5. Bạn nhìn nhận đòn bẩy và quy mô vị thế thế nào?

Tôi thường giữ đòn bẩy dưới 10x, và thấp hơn với ETH. Tôi tập trung vào thời điểm và rõ ràng trong luận điểm, không phải dùng đòn bẩy cao để khuếch đại mọi biến động. Khi vĩ mô, cảm xúc và cấu trúc đồng thuận, tôi sẵn sàng vào vị thế lớn dù đòn bẩy thấp. Khi niềm tin thấp, tôi giảm khối lượng để ưu tiên bảo toàn vốn.

Mục tiêu là tồn tại. Trader chuyên thị trường bò chỉ hưởng được các nhịp tăng lớn nếu họ vẫn đứng vững khi chúng đến. Dùng quá nhiều đòn bẩy trước khi xu hướng lớn xuất hiện là cách dễ nhất bỏ lỡ toàn bộ cuộc chơi.

6. Bạn từng trải qua drawdown lớn chưa? Làm sao để hồi phục?

Có, ai đi qua nhiều chu kỳ cũng có. Các cú sập như Terra rất đau. Ngay cả khi bạn dài hạn bullish với BTC/ETH, bạn không thể tránh được.

Tôi hồi phục bằng cách thừa nhận một điều: mỗi mùa bò đều kết thúc. Bạn không thể coi mọi cú giảm đều là cơ hội mua nếu chu kỳ đã chuyển sang downtrend. Tôi xác định các tín hiệu “thoát mùa” (vĩ mô thay đổi, phá cấu trúc, cảm xúc cực đoan) để biết xu hướng đã kết thúc. Và tôi tránh revenge trading —mong muốn gỡ lỗ ngay lập tức còn nguy hiểm hơn thua lỗ.

Niềm tin dài hạn quan trọng, nhưng biết khi nào chương kết thúc cũng quan trọng không kém.

7. Bạn dựa vào gì để tạo ý tưởng giao dịch?

Tôi dựa vào vĩ mô. Tôi theo dõi M2 toàn cầu, lãi suất, thanh khoản và tâm lý. Tôi xem thị trường đang ở giai đoạn nào của đường cong cảm xúc (nghi ngờ, lạc quan thận trọng, tham lam, hưng phấn, phủ nhận), vì timing chu kỳ quan trọng như kỹ thuật.

Không có công thức hoàn hảo. Thị trường phụ thuộc vào bối cảnh. Một dữ liệu có thể mang nghĩa khác ở các giai đoạn khác nhau. Mục tiêu của tôi là hiểu bối cảnh lớn và đi cùng nó, đặc biệt trong thị trường bò—nơi tôi mạnh nhất.

8. Người dùng Copy Trading cần hiểu gì trước khi theo bạn?

Có hai điều quan trọng.

Thứ nhất, tôi cấu trúc thiên về long BTC/ETH. Luận điểm của tôi giả định các tài sản này giữ giá trị tiền tệ dài hạn khi cung tiền toàn cầu mở rộng. Theo tôi tức là đồng hành với luận điểm đó.

Thứ hai, tôi đạt hiệu suất tốt nhất trong các giai đoạn thị trường bò, khi thanh khoản cải thiện và BTC/ETH có xu hướng tăng rõ ràng. Trong thị trường đi ngang hoặc giảm, chiến lược của tôi có thể kém hiệu quả nếu thiên hướng long quá sớm hoặc sai thời điểm. Người theo dõi cần hiểu họ đang theo một trader được tối ưu cho giai đoạn mở rộng, không phải một trader trung tính thị trường.

9. Ngoài trading, bạn thích gì?

Trước đây tôi chơi game rất nhiều. Về sau trading chiếm hết thời gian đó. Khi thị trường chạy, tôi gần như bị cuốn vào.

Bây giờ tôi thư giãn bằng rượu vang và thời gian yên tĩnh thay vì chơi game cả ngày. Nó giúp tôi cân bằng lại tâm lý khi giao dịch theo chu kỳ.

10. Bạn có đặc điểm tính cách nào phù hợp với trading?

Tôi kiên trì. Dù thua lỗ, miễn là luận điểm trung dài hạn còn đúng, tôi sẽ không bỏ cuộc. Thất bại ngắn hạn thúc đẩy tôi cải thiện, quan sát cấu trúc sâu hơn và vào lệnh tốt hơn sau đó. Theo thời gian, điều đó giúp tôi xây dựng framework ổn định hơn.

Tôi cũng hiểu tính cách này không dành cho tất cả. Tôi từng thấy trader rất giỏi bỏ hẳn futures sau một cú sập lớn, chuyển sang chỉ đầu tư spot và thành công hơn nhiều. Với tôi, đặc điểm phù hợp nhất là luôn học, luôn quay lại thị trường, cho đến khi xây dựng được lợi thế giao dịch bền vững.

Kết luận

Khi các trader định lượng tập trung vào vi cấu trúc và những người theo động lượng theo đuổi breakout, điểm mạnh của tanpang nằm ở hiểu chu kỳ, cấu trúc vĩ mô và niềm tin dài hạn vào BTC/ETH. Anh là một dev trở thành portfolio manager, với phong cách phù hợp nhất khi thanh khoản mở rộng và xu hướng rõ ràng.

Copy Trading sắp ra mắt của Flipster cho phép người dùng theo sát phong cách đó. Nếu mục tiêu của bạn là bắt các nhịp tăng mạnh cùng một trader hiểu rõ nền tảng vĩ mô và dám nắm giữ niềm tin, tanpang là lựa chọn phù hợp. Hãy luôn xem xét thiên hướng chiến lược và điều chỉnh theo khẩu vị rủi ro của bạn. Mỗi chu kỳ kể một câu chuyện khác nhau.

Miễn trừ trách nhiệm: Nội dung này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên tài chính. Flipster không đưa ra khuyến nghị hoặc đảm bảo đối với bất kỳ tài sản kỹ thuật số, sản phẩm hoặc dịch vụ nào. Giao dịch tài sản kỹ thuật số và phái sinh có rủi ro cao và không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Vui lòng xem Điều Khoản của chúng tôi.