The Macro Collective: Bên trong khung giao dịch Top-Down của Plan G

Phần lớn trader sống trong biểu đồ — còn Plan G bắt đầu từ những gì nằm ngoài biểu đồ.

Là một nhóm nghiên cứu vĩ mô gồm bốn thành viên, họ kết hợp kinh tế học, chuyên môn hợp đồng tương lai, nghiên cứu crypto và năng lực phân tích on-chain có yếu tố kỹ thuật, để xây dựng góc nhìn thị trường từ trên xuống, trước khi triển khai giao dịch.

Trong một thị trường thường bị chi phối bởi sự phản ứng ngắn hạn, cách làm việc của họ nổi bật nhờ cấu trúc rõ ràng, hợp tác đa chuyên ngành và niềm tin vào chu kỳ vĩ mô.

Trong buổi phỏng vấn này, Plan G chia sẻ cách họ xây dựng quan điểm, quản lý rủi ro theo mô hình nhóm, và triển khai giao dịch futures theo hướng kỷ luật – dựa trên sự kiện – trong thị trường crypto.

Hỏi & Đáp với Plan G

1. Trước hết, các bạn có thể giới thiệu về Plan G và phong cách giao dịch tổng thể không?

Chúng tôi là Plan G — một nhóm giao dịch gồm bốn người, xây dựng chiến lược dựa trên nền tảng vĩ mô thay vì thuần kỹ thuật.

Mỗi người trong đội có một chuyên môn riêng: kinh tế vĩ mô, giao dịch futures, nghiên cứu crypto và kỹ thuật blockchain.

Nhờ sự kết hợp này, chúng tôi quan sát thị trường từ nhiều lớp dữ liệu đồng thời: thanh khoản toàn cầu, chính sách, vị thế phái sinh, hoạt động on-chain và sự dịch chuyển trong hệ sinh thái DeFi và hạ tầng.

Chúng tôi không phản ứng với từng cây nến. Chúng tôi bắt đầu bằng góc nhìn vĩ mô từ trên xuống, rồi mới chọn cách thể hiện quan điểm đó trong thị trường crypto futures.

2. Nhóm bắt đầu giao dịch crypto nghiêm túc từ khi nào? Tại sao chọn thị trường futures?

Khoảng mùa đông năm ngoái, chúng tôi bắt đầu tập trung mạnh vào crypto futures.

Trước đó, chúng tôi chủ yếu giao dịch chứng khoán Mỹ, xoay quanh khung phân tích vĩ mô: lãi suất, lạm phát, chính sách.

Khi ngày càng nhiều tổ chức tham gia, crypto dần trở thành tài sản beta cao gắn chặt với biến động vĩ mô.

Mối liên hệ giữa vĩ mô Mỹ và crypto ngày càng mạnh.

Vì thế, futures trở thành phần mở rộng tự nhiên của phương pháp mà chúng tôi đã quen thuộc: đọc bối cảnh vĩ mô, rồi định vị theo nó.

3. Các bạn có thể mô tả sâu hơn về phong cách giao dịch không?

Chúng tôi không phải scalper (người giao dịch ngắn hạn).

Điểm mạnh của chúng tôi nằm ở giao dịch xoay quanh các sự kiện và xu hướng vĩ mô, chứ không phải đuổi theo biến động ngắn hạn.

Chúng tôi chủ yếu giao dịch BTC, ETH và SOL vì đây là ba tài sản phản ứng rõ nhất với tín hiệu chính sách và thanh khoản vĩ mô.

Chúng tôi tránh altcoin ngẫu nhiên hoặc token nhỏ, trừ khi có sự kiện đặc biệt rõ ràng.

Trước và sau các sự kiện vĩ mô lớn (CPI, FOMC, dữ liệu lao động, tín hiệu chính sách…), chúng tôi điều chỉnh vị thế tích cực hơn — đây chính là lúc khung vĩ mô hoạt động hiệu quả nhất.

4. Checklist để vào/thoát lệnh của nhóm gồm những gì?

Checklist luôn bắt đầu bằng câu hỏi:

“Bối cảnh vĩ mô hiện tại đang thuận chiều hay ngược chiều?”

Sau khi xác định, chúng tôi chuẩn bị trước khi dữ liệu công bố, thay vì phản ứng sau khi thị trường di chuyển.

Trước các sự kiện quan trọng, chúng tôi xem xét:

• Giá có nằm ở vùng quan trọng không

• OI

• Dòng tiền spot vs. hợp đồng tương lai

• Vị thế trên các thị trường liên quan (chứng khoán, trái phiếu)

Khi bối cảnh vĩ mô rõ ràng và cấu trúc kỹ thuật phù hợp, chúng tôi vào vị thế.

Thoát lệnh phụ thuộc vào việc câu chuyện vĩ mô có diễn ra đúng như dự tính hay không.

Nếu dữ liệu hoặc chính sách phủ nhận giả định ban đầu, chúng tôi lập tức điều chỉnh hoặc đóng vị thế.

5. Nhóm quyết định kích thước và đòn bẩy như thế nào?

Kích thước phụ thuộc vào mức độ đồng thuận giữa các thành viên và mức độ đồng thuận giữa các chỉ báo.

Khi độ tin tưởng cao, chúng tôi có thể dùng 25–50% tài khoản vào BTC, các tài sản khác tùy điều kiện.

Đòn bẩy được dùng như sau:

• Chủ đề vĩ mô dài hạn → đòn bẩy rất thấp (1x)

• Chiến thuật ngắn hạn → 4–8x

• Trong tài khoản cá nhân, một số người từng dùng 30x, nhưng trong Plan G — đặc biệt với Copy Trading — mức đòn bẩy được kiểm soát chặt.

Chúng tôi thảo luận hàng ngày về các chỉ báo quan trọng và chỉ tăng kích thước khi “đa số dữ liệu” và “đa số con người” đồng thuận.

6. Nguyên tắc quản trị rủi ro quan trọng nhất của nhóm là gì?

Cốt lõi là:

“Khi có luận thuyết, vào lệnh mạnh. Khi bị vô hiệu hóa, cắt lỗ không do dự.”

Chúng tôi luôn xác định trước:

• Giả định chính là gì

• Điều gì sẽ phủ nhận giả định đó

Khi thị trường hoặc dữ liệu chạm vào điểm vô hiệu hóa, chúng tôi thoát ngay — không hy vọng, không do dự.

Ngắn gọn:

Tự tin khi quan điểm đúng, quyết liệt khi quan điểm sai.

7. Nhóm từng trải qua drawdown lớn chưa? Giải quyết thế nào?

Giao dịch vĩ mô đôi khi buộc bạn phải chịu biến động lớn trước khi luận thuyết được xác nhận.

Trong tài khoản cá nhân, một số người từng trải qua drawdown mạnh nhưng rồi vẫn chứng minh được luận thuyết.

Trong Plan G — đặc biệt với Copy Trading — chúng tôi cấu trúc hơn.

Khi thị trường đi ngược, chúng tôi lập tức xem:

• Lý do

• Có phù hợp với luận thuyết ban đầu không

• Nên giữ, thêm hay thoát

Nếu câu chuyện vĩ mô còn nguyên, chúng tôi chờ.

Nếu câu chuyện bị phủ nhận, chúng tôi điều chỉnh ngay.

8. Dữ liệu đầu tiên nhóm xem khi tìm ý tưởng trade là gì?

Chúng tôi bắt đầu từ chính sách tài khóa và tiền tệ của Mỹ:

• Lạm phát

• Kỳ vọng lãi suất

• Thanh khoản

• Tín hiệu từ Fed

Sau đó là dữ liệu on-chain, CVD, OI và cấu trúc kỹ thuật.

Lập trình viên trong nhóm theo dõi hệ sinh thái DeFi và hạ tầng để tìm điểm tích lũy rủi ro.

Khi ghép ba lớp dữ liệu (vĩ mô – phái sinh – on-chain – hệ sinh thái), chúng tôi có thể hình thành quan điểm thống nhất và chọn cách thể hiện nó trên futures.

9. Copy Trader cần hiểu gì trước khi theo Plan G?

Plan G không phải một trader — mà là một nhóm bốn người.

Quyết định được xây dựng qua tranh luận, phân tích chéo và đồng thuận.

Chúng tôi cũng chia sẻ rõ ràng lý do vào/ra lệnh và đánh dấu các chỉ báo theo thời điểm thực tế.

Chúng tôi muốn người theo dõi hiểu logic đằng sau — không chỉ nhìn PnL.

Nếu bạn muốn biết cách sự kiện vĩ mô tạo ra thay đổi trên futures, quy trình của chúng tôi sẽ phù hợp với bạn.

10. Nhà đầu tư nào phù hợp nhất để theo Plan G?

Plan G phù hợp với nhà đầu tư:

• Rủi ro trung bình

• Muốn hiểu câu chuyện vĩ mô

• Chấp nhận biến động do sự kiện

Nếu bạn thích cấu hình rủi ro cân bằng và muốn giao dịch quanh tín hiệu vĩ mô, chúng tôi phù hợp.

Nếu bạn muốn đường lợi nhuận mượt như ETF, chiến lược của chúng tôi sẽ hơi quá năng động.

11. Các bạn muốn gửi lời nhắn gì tới những người theo Copy Trading?

Thị trường crypto từng là sân chơi nhỏ, nhưng giờ đây đang trở thành phần quan trọng của bức tranh vĩ mô toàn cầu.

Chúng tôi muốn giúp trader hiểu:

Thanh khoản → Chính sách → Dòng tiền → Futures

đang kết nối với nhau như thế nào.

12. Ngoài giao dịch, các bạn thích làm gì? Làm sao tránh kiệt sức hoặc ám ảnh thị trường?

Chúng tôi thích những hoạt động “vừa suy nghĩ, vừa trò chuyện”, như lái xe đường dài để thảo luận.

Và chúng tôi rất ý thức về nguy cơ nghiện giao dịch.

Việc nhìn biểu đồ liên tục sẽ làm hỏng nhận định.

Lợi thế của làm việc nhóm là:

Nếu ai đó bắt đầu cảm xúc hoặc overtrade, những người còn lại sẽ kéo họ trở lại quy trình.

13. Về tính cách và phong cách giao dịch, điều cuối cùng các bạn muốn chia sẻ là gì?

Thế giới có hàng nghìn phong cách giao dịch có thể hiệu quả.

Mục tiêu không phải sao chép tính cách người khác, mà là tìm phương pháp phù hợp với chính mình.

Điểm đặc biệt của Plan G là:

Bốn góc nhìn khác nhau tìm được ngôn ngữ chung — và chính sự hòa hợp này tạo nên lợi thế.

Kết luận

Điều khác biệt của Plan G không chỉ nằm ở góc nhìn vĩ mô, mà ở cách họ biến nó thành quy trình vận hành:

Bốn chuyên môn hợp lại thành một khung thống nhất.

Cách tiếp cận của họ chặt chẽ, dựa trên sự kiện và xoay quanh cấu trúc “luận thuyết – vô hiệu hóa”.

Đối với những người muốn hiểu Copy Trading thông qua lăng kính vĩ mô, Plan G cho thấy cách chu kỳ toàn cầu, chính sách và tín hiệu on-chain kết hợp để hình thành chiến lược futures có cấu trúc.

Miễn trừ trách nhiệm: Nội dung này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên tài chính. Flipster không đưa ra khuyến nghị hoặc đảm bảo đối với bất kỳ tài sản kỹ thuật số, sản phẩm hoặc dịch vụ nào. Giao dịch tài sản kỹ thuật số và phái sinh có rủi ro cao và không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Vui lòng xem Điều Khoản của chúng tôi.