Flipster 跟单交易核心指标全解
Flipster 跟单交易核心指标全解
无论你是在挑选大师交易员，还是回顾自己的跟单投资组合，理解各项绩效指标都至关重要。这些指标解释了一套策略的效率、承担的风险，以及长期收益的稳定性。
Flipster 采用标准化方法计算各项指标，基于 总 P&L（已实现 + 未实现，含手续费） 与 ROI（峰值资金/Peak Capital 方法）。这确保了平台上所有大师交易员之间的公平、透明对比。
绩效数据定期更新，并展示在多处复制交易页面，包括 投资组合详情（Portfolio Details） 和 大师概览（Master Overviews），便于你横向比较多种策略，找到更符合风险偏好与目标的选择。
所有指标均以 USDT 展示，大部分会根据系统负载与数据类型，约每 10 分钟刷新一次。
跟单表现指标总览
所有指标按 USDT 口径计算，帮助新手快速理解风险与收益。
下面是每个指标的含义。
指标速览
指标 | 说明 |
ROI（投资回报率） | 衡量大师交易员相对其"峰值资金"（Peak Capital）的增值效率。 |
P&L（盈亏） | 所有仓位的总盈亏，包括已实现与未实现，已扣除全部费用。 |
夏普比率 | 衡量风险调整后的收益。数值越高，代表在相同波动下更稳定的回报。 |
最大回撤（MDD） | ROI 从峰值回落到随后低点的最大百分比跌幅，体现下行风险。 |
胜率 | 在所有已完全平仓的仓位中，盈利仓位的百分比。 |
交易量 | 所有 USDT 永续合约交易对的总成交名义量。 |
换手率（Turnover Rate） | 以总成交量与平均资产对比来衡量交易活跃度。 |
AUM（管理资产规模） | 大师交易员本人与所有跟单者的总保证金规模。 |
P&L（盈亏）
P&L 反映大师交易员组合的真实盈利能力，涵盖未平仓与已平仓仓位。交易费与资金费等所有费用均已扣除。
计算公式
总 P&L =（当前保证金余额 - 初始保证金余额）- 累计入金 + 累计出金
组成说明
当前保证金余额：当前总资金，包含未实现 PnL
初始保证金余额：包含未实现盈亏在内的当前总资产
累计入/出金：自创建以来的资金流动总额
费用：所有适用费用（交易、资金费、保险等）自动扣减
说明
P&L 包含 已实现 + 未实现盈亏，反映组合真实状态
总 PnL 是 计算 ROI 与分润 的基础。
所有数值以 USDT 计价，约每 10 分钟刷新。
示例
项目 | 数值（USDT） |
初始保证金余额 | 1,000 |
当前保证金余额 | 1,400 |
累计入金 | 600 |
出金 | 0 |
总盈亏（P&L） | (1,400 - 1,000) - 600 = -200 USDT |
ROI（投资回报率）
ROI 衡量大师交易员组合的收益相对 峰值资金（Peak Capital） 的比例，正确计入入出金，避免业绩被资金流动"稀释"或"放大"。
计算公式
ROI =（总 P&L / 峰值资金）× 100 %
什么是峰值资金？
峰值资金指投资组合有史以来出现过的最高总资金，包含初始资金与净入金（入金减出金）。此方法可避免因资金变化导致的 ROI 失真。
峰值资金 = Max（初始资金 + 净入金）
要点
每次充值/提现都会重新计算 ROI
每当资金创出新高，都会记录新的峰值资金。
ROI 以扣费后的 USDT 口径计算。
组合页展示的 ROI 为累计值，约每 10 分钟刷新。
示例
日 | 保证金余额 | 充值 | 提现 | 总 P&L | 峰值资金 | ROI (%) |
1 | 1,000 | - | - | 0 | 1,000 | 0% |
7 | 1,400 | +600 | - | +400 | 1,600 | 25.0% |
9 | 1,300 | - | - | +300 | 1,600 | 18.8% |
10 | 1,100 | - | -200 | +100 | 1,600 | 6.3% |
12 | 1,700 | +400 | - | +600 | 1,700 | 35.3% |
夏普比率（Sharpe Ratio）
夏普比率评估风险调整后的回报，即相对于组合波动，交易者带来的收益水平。
公式
Sharpe Ratio =（日均回报 × 365）/（日回报标准差 × √365）
要点
依据每日 ROI 数据计算。
使用可用的完整交易历史（最长周期），无论界面选择何种周期，均以单个年化数值显示。
至少需要 30 天有效数据才会展示。
约每 10 分钟更新。
如何解读
Sharpe Ratio | 含义 |
> 3.0 | 风险调整后回报卓越 |
2.0-3.0 | 非常好 |
1.0-2.0 | 中等 |
< 1.0 | 风险高或波动较大 |
最大回撤（MDD）
MDD 衡量 ROI 从峰值到随后低点的最大跌幅，用于刻画波动中的下行风险。
公式
MDD = MAX（峰值 ROI - 峰值后的最低 ROI）
示例
日 | ROI | 峰值 ROI | 回撤 (%) |
1 | 10% | 10% | - |
2 | 15% | 15% | - |
3 | 8% | 15% | 7% |
4 | 5% | 15% | 10% ← MDD |
5 | 12% | 15% | 3% |
要点
基于区间累计 ROI 计算。
体现恢复前经历的最大损失比例。
回撤越低通常意味着更好的资金保护与更稳定的表现。
一般来说，MDD 低于 20% 风险较低，20-40% 中等，超过 40% 风险较高，但会因风格与杠杆而异。
胜率（Win Rate）
胜率是盈利平仓数量占全部完全平仓数量的百分比。
公式
Win Rate =（盈利的已平仓仓位 / 已完全平仓仓位总数）× 100 %
要点
仅统计完全平仓的仓位。只有当仓位完全退出时才计为已平仓。
分批平仓不计作独立仓位。
其他关键指标：AUM、交易量与换手率
指标 | 定义 |
AUM（管理资产规模） | 大师与所有跟随者持有的保证金总额。 |
交易量 | 所有 USDT 永续合约交易对的合计名义成交量。 |
换手率（Turnover Rate） | 交易量 ÷ 平均资产余额，用于反映交易活跃度。 |
如何更有效地评估大师交易员
挑选合适的大师交易员，不是单看 ROI 最高。应综合考量既体现收益又体现风险的因素。
1. 关注收益一致性
对比短期（1周）、中期（1个月）与长期（3个月及以上）表现。
2. 注重风险调整后的收益
ROI 再高，如果伴随 MDD 高或夏普比率低，意义也有限。
3. 了解交易行为
换手率与仓位规模模式能看出交易风格的激进程度与杠杆倾向。
4. 确认交易历史深度
历史越长 = 数据越可靠 = 表现越可预期。
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