該設多少止損？專家教你最安全的比例

加密貨幣屬於波動最大的資產類別之一，單一交易日出現 5%–20% 的漲跌並不少見。合理設置 停損單——在預設價格自動觸發賣出/平倉——就是你的第一道防線：它能限制下行風險、強化交易紀律，也讓你不必 24/7 盯盤。

但停損必須「校準」。設得太緊，容易被正常波動掃出場；設得太寬，小回撤可能演變成難以承受的虧損。

本文將說明如何判斷合理的停損比例、為什麼 10% 仍是常見基準，以及如何依你的策略、週期與風險承受度調整停損距離。

什麼是「可接受的停損比例」？

虧損對資金的影響是幾何級的：回撤越深，回本所需漲幅越誇張。下表顯示不同虧損幅度下，回到損益兩平所需的漲幅：

重點很明確：回撤越大，恢復越難。及早把虧損控制在可恢復的範圍內，才能讓資金曲線更健康。

10% 停損代表什麼？

在入場價下方設置 10% 的停損，代表價格下跌達到該幅度時，自動平倉/賣出。許多交易者偏好 10% 的原因包括：

• 虧損 10% 回本只需約 11% 的反彈，回本壓力相對可控

• 能容納大市值幣常見的日內波動

• 在閃崩或流動性快速收縮等情境下，能限制災難性回撤

加密交易中「合適的停損比例」是多少？

多數交易策略常見的停損區間落在 3%–10%，但實際最佳值取決於幣種波動、交易風格與個人風險承受度。

低於 3% 往往太緊，尤其面對高波動的 山寨幣 更容易被噪音掃出場；高於 10% 則會放大單筆虧損與回本難度，使資金更難修復。

選擇停損比例時的關鍵因素

回本難度 停損應控制在「就算連錯幾次也還能回得來」的範圍。對許多交易者而言，上限往往落在 10% 左右。

盈虧比（Risk-to-Reward）匹配 停損要與你的平均獲利相匹配。例如平均目標獲利 15%，停損設在 3%–7%（約為目標的 1/5–1/2）通常能形成 2:1 到 5:1 的盈虧結構。

資產波動差異

• 比特幣（BTC） / 大市值 L1：停損 3%–8% 較常見

• 中型幣與 DeFi 代幣：不少人會放寬到 6%–12%

• 小市值或 迷因幣：10%–15% 可能更貼近現實，但倉位必須縮小

週期與策略 短線可能使用 1%–3% 的停損與更緊的目標；多日 波段交易 則可用 ATR 等波動指標，讓停損與典型波幅對齊。

技術結構位 停損應放在可信支撐之外（前低、均線共振、斐波那契密集區或 ATR 倍數位），避免落在明顯整數位以降低被掃停損的機率。

交易示例

假設在 3,000 USDT 買入 ETH，目標獲利 15%。若以目標的三分之一作為風險，停損即為 5%。

停損價 = 3,000 × 0.95 = 2,850 USDT

兩次 5% 的小虧損約等於 10% 的回撤，但一次達標 15% 的獲利即可覆蓋，讓策略更具抗打擊能力。

設定停損的常見錯誤

1. 不考慮倉位大小與波動性，只用固定金額停損

2. 忽略低流動性帶來的滑點，導致成交價差於預期

3. 進場後把停損越放越遠，把紀律變成僥倖

4. 停損集中在明顯位置，容易被掃出場

5. 槓桿過高，讓小幅停損也造成巨大損傷

打造你的停損框架

有效的停損策略通常不會把風險放到 10% 以上，除非資產波動極端且已下調倉位；停損要與預期收益匹配並維持至少 2:1 的盈虧比；同時要結合技術結構與波動指標（如 ATR）避免被噪音掃出場。再配合倉位管理，把停損距離與下單規模聯動，停損才能真正變成系統的一部分。

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