Как первое DeFi-хранилище Flipster обеспечивает лучшую доходность на рынке с учетом строгого управления рисками

Трилемма доходности DeFi: высокая доходность vs. стабильность капитала vs. стабильность дохода

В DeFi почти каждая стратегия доходности сталкивается с одной и той же проблемой. Продукт может стремиться к высокой доходности, стабильности капитала или стабильности дохода, но одновременное достижение всех трёх целей остаётся крайне сложным.

• Высокая доходность: уровень прибыли, генерируемой стратегией

• Стабильность капитала: способность базового актива сохранять стоимость

• Стабильность дохода: предсказуемость доходности без резких колебаний

Исторические модели ясно показывают эти компромиссы. Luna пыталась реализовать все три параметра через стимулы и потерпела крах. Pendle обеспечивает высокую доходность и стабильность капитала, но доход прекращается по окончании срока. Пулы ликвидности DEX предлагают высокую доходность, однако капитал подвержен рыночной волатильности. Aave обеспечивает стабильность капитала и дохода, жертвуя уровнем доходности.

Risk curator: частичное решение трилеммы

Модель risk curator в DeFi появилась как частичное решение. В теории куратор постоянно перераспределяет капитал между стратегиями с высокой доходностью и стабильностью, выходя из них до снижения дохода, чтобы сгладить общую кривую доходности.

На практике остаются ограничения. По мере роста масштаба увеличиваются проскальзывание и издержки исполнения. Рост TVL сжимает APR, размывая нишевые стратегии. Модель также требует доверия к управляющему, так как выбор стратегий субъективен. Со временем давление на поддержание доходности может привести к повышенному риску, как показал пример Stream Finance.

Ignight USDT Prime: более простая, безопасная и стабильная доходность

Ignight USDT Prime — ответ Flipster на ограничения традиционных curator-моделей. Хранилище изначально спроектировано для минимизации проскальзывания, размывания доходности и дрейфа риска при росте.

Ограниченный размер для сохранения качества доходности

Ignight USDT Prime запускается с лимитом TVL в 10 млн долларов США. Контролируемый размер позволяет участвовать в высокодоходных нишевых on-chain пулах, снижая размывание доходности и повышая эффективность исполнения. Лимит пересматривается только при сохранении профиля риска и доходности.

Строгая on-chain авторизация и прозрачность

Хранилище использует только утверждённые on-chain стратегии, избегая непрозрачных или off-chain возможностей. Flipster постоянно проверяет соответствие стратегий риск-параметрам и раскрывает распределение активов, включая лимит в 25% на одну стратегию.

Интеграция с биржей Flipster

Ignight USDT Prime напрямую интегрирован в торговую среду Flipster. Пользователям не требуется самостоятельно управлять on-chain операциями, а размещённый USDT может использоваться как обеспечение для бессрочных контрактов, сохраняя эффективность капитала.

Почему Ignight USDT Prime превосходит другие DeFi-хранилища

Ignight USDT Prime активно перераспределяет капитал между различными DeFi-стратегиями для достижения более высокой риск-скорректированной доходности. Источники дохода включают lending, позиции Pendle PT и delta-нейтральные базисные стратегии.

Ключевые отличия: Ignight USDT Prime vs. другие DeFi-хранилища

• Источник: Vaults.fyi (15.12.2025)

Ignight USDT Prime: институциональный контроль риска, доступный каждому

Ignight USDT Prime объединяет системное распределение доходности, on-chain исполнение, строгий контроль масштаба и постоянное управление рисками в одном хранилище. Несмотря на консервативный дизайн, продукт остаётся DeFi и несёт соответствующие риски.

О управляющем хранилища

Ignight Capital — частный ликвидный фонд, ориентированный на DeFi, сочетающий количественный анализ и long/short-стратегии для получения устойчивой рыночно-нейтральной доходности. Для получения дополнительной информации посетите официальный сайт Ignight: https://www.ignight.capital