Dynamic Earn – Cách đơn giản hơn để tiếp cận lợi nhuận on-chain

Lợi nhuận on-chain có thể rất hấp dẫn — nhưng cũng có thể phức tạp, rời rạc và khó quản lý.

Dynamic Earn là trung tâm Earn on-chain của Flipster, được tạo ra để giúp người dùng dễ dàng tiếp cận lợi nhuận DeFi mà không cần tự quản lý ví, chuyển tài sản giữa các chain hay theo dõi chiến lược liên tục. Dynamic Earn mang các chiến lược on-chain được quản lý một cách chiến lược trực tiếp vào nền tảng Flipster, giúp tài sản có thể tạo lợi nhuận mà vẫn sử dụng được cho giao dịch.

Dynamic Earn được xây dựng dựa trên 3 nguyên tắc quan trọng trong thị trường biến động: minh bạch, hiệu quả vốn và quyền kiểm soát.

Dynamic Earn là gì?

Dynamic Earn là cổng truy cập được chọn lọc của Flipster đến các cơ hội lợi nhuận on-chain.

Thay vì phải tương tác trực tiếp với các giao thức DeFi, người dùng chỉ cần truy cập vào các chiến lược được quản lý bài bản thông qua giao diện Flipster. Việc thực hiện chiến lược diễn ra on-chain, trong khi đăng ký, công bố thông tin và rút vốn đều được xử lý ngay trong Flipster.

Điều đó có nghĩa là

• Không cần thiết lập ví hay quản lý private key

• Không cần chuyển tài sản giữa các chain

• Tài sản đã đăng ký vẫn có thể dùng cho giao dịch

Dynamic Earn được thiết kế cho những ai muốn hưởng lợi nhuận on-chain nhưng không muốn phải trực tiếp xử lý sự phức tạp của DeFi.

Giới thiệu Ignight USDT Prime

Ignight USDT Prime là sản phẩm đầu tiên trên Dynamic Earn.

Đây là chiến lược quản lý một cách bài bản lợi nhuận USDT, phân bổ vốn vào nhiều cơ hội on-chain khác nhau và điều chỉnh phân bổ dựa trên sự thay đổi điều kiện thị trường. Mục tiêu là mang lại lợi nhuận ổn định, quản lý thanh khoản và tối ưu hiệu quả vốn.

Thông tin chính

• Tài sản đăng ký tham gia: USDT

• APR ước tính: ~11.7%*

• Tổng quy mô: 10M USDT

• Đơn vị quản lý: Ignight

• Thực hiện: Hoàn toàn on-chain

*Tính đến ngày 9/1/2026, APR được cố định ở mức 11.7% trong giai đoạn đầu, đã bao gồm phí hiệu suất. Khi dữ liệu hiệu suất được tích luỹ, APR sẽ chuyển sang tính theo trung bình 7 ngày, cập nhật hàng ngày. Con số ước tính có thể thay đổi tùy theo điều kiện thị trường. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo kết quả tương lai.

Về đơn vị quản lý chiến lược

Ignight Capital là công ty đầu tư tập trung vào DeFi, hoạt động từ năm 2022, hợp tác với các hạ tầng và giao thức on-chain uy tín như Gnosis Safe.

Trong Ignight USDT Prime, Ignight Capital chịu trách nhiệm:

• Xây dựng danh mục đầu tư

• Quyết định phân bổ và tái cân bằng

• Triển khai chiến lược on-chain

Tất cả chiến lược đều tuân theo nguyên tắc 100% on-chain, không có quản lý quỹ off-ch

Cách hoạt động của USDT Prime

Thay vì dựa vào một giao thức duy nhất, Ignight USDT Prime phân bổ vốn vào nhiều nguồn lợi nhuận on-chain.

Ở cấp độ cao

• Vốn được phân bổ vào thị trường cho vay, sản phẩm thu nhập cố định và chiến lược delta-neutral

• Có thể sử dụng đòn bẩy vừa phải trong giới hạn rủi ro định sẵn

• Chiến lược được giám sát và tái cân bằng liên tục

• Không có giao thức nào chiếm ưu thế tuyệt đối trong danh mục

Người dùng chỉ cần thao tác qua Flipster, trong khi toàn bộ quá trình thực hiện diễn ra on-chain.

Ba lợi thế cấu trúc nổi bật

1) Chiến lược tự động tái cân bằng – Hướng tới lợi nhuận trên 10%

Chiến lược được thiết kế để tìm kiếm lợi nhuận thông qua nhiều nguồn on-chain, với việc tái cân bằng liên tục dựa trên thị trường.

• Phân bổ tự động vào nhiều nguồn lợi nhuận

• Giám sát và kiểm soát rủi ro liên tục

• Giảm phụ thuộc vào bất kỳ nguồn lợi nhuận đơn lẻ nào

Mục tiêu là mang lại lợi nhuận ổn định theo thời gian, thay vì chỉ tập trung lợi nhuận ngắn hạn.

2) Kiếm lợi nhuận ngay cả khi giao dịch

Sau khi đăng ký, tới 85% tài sản Ignight USDT Prime của người dùng vẫn có thể dùng làm tài sản thế chấp cho ký quỹ chéo (cross-margin) trên Flipster.

Điều này giúp người dùng:

• Tiếp tục duy trì vị thế giao dịch

• Phòng ngừa rủi ro khi cần (Hedge)

• Dễ dàng tái phân bổ vốn nhanh

Đồng thời, phí rút tiêu chuẩn là 0%, giúp giảm các rào cản khi thay đổi hoặc thoát khỏi vị thế.

Cấu trúc này tăng hiệu quả vốn so với các sản phẩm yêu cầu khóa toàn bộ vốn trong suốt thời gian kiếm lợi nhuận.

3) Minh bạch on-chain với chiến lược có cấu trúc rõ ràng

Toàn bộ chiến lược Ignight USDT Prime được thực hiện on-chain, đảm bảo người dùng có thể quan sát rõ cách vốn được triển khai.

• Hoạt động chiến lược được ghi lại on-chain

• Các thay đổi phân bổ có thể được kiểm chứng độc lập

• Giảm sự phụ thuộc vào cấu trúc vault “hộp đen”

Việc thực thi chiến lược tuân theo các tham số đã được định nghĩa trước và bộ quy tắc on-chain, với quá trình triển khai minh bạch và có thể kiểm chứng trên blockchain. Cấu trúc này giúp người dùng hiểu rõ hơn cách chiến lược vận hành mà không cần phụ thuộc hoàn toàn vào báo cáo off-chain.

Tại sao cấu trúc này vượt trội hơn nhiều sản phẩm Vault khác

Nhiều sản phẩm Earn trong DeFi sử dụng cấu trúc mờ, khiến người dùng khó theo dõi cách vốn được quản lý.

Dynamic Earn chọn cách tiếp cận khác:

• Bắt buộc 100% on-chain: oàn bộ tài sản và hoạt động chiến lược đều được thực hiện hoàn toàn on-chain. Không cho phép quản lý vốn off-chain hay chuyển vốn ra bên ngoài.

• Thực thi minh bạch: Các thay đổi phân bổ vốn được phản ánh công khai, có thể theo dõi trên

  bảng điều khiển sản phẩm của Flipster hoặc trực tiếp trên on-chain, thay vì bị che giấu sau các lớp trừu tượng.

• Điểm truy cập tập trung: Người dùng Flipster đăng ký, xem thông tin công bố và quản lý vị thế thông qua giao diện của Flipster.

Cấu trúc này nhằm giảm thiểu các sai sót phổ biến từng xảy ra trong các sự cố DeFi trước đây, đặc biệt là các vấn đề liên quan đến luồng di chuyển quỹ không rõ ràng và chiến lược thiếu minh bạch.

Tối ưu hiệu quả sử dụng vốn ngay từ khâu thiết kế

Một hạn chế lớn của nhiều sản phẩm Earn hiện nay là người dùng buộc phải lựa chọn: hoặc nhận lãi, hoặc giao dịch. Dynamic Earn được cấu trúc để loại bỏ sự đánh đổi đó.

Với Ignight USDT Prime:

• Tài sản đã đăng ký vẫn tiếp tục hỗ trợ các hoạt động giao dịch.

• Nguồn vốn duy trì tính linh hoạt tối đa trước biến động thị trường

• Người dùng có thể phản ứng nhanh chóng mà không cần phải tất toán hoàn toàn vị thế đang kiếm lợi nhuận (Earn).

Cấu trúc phí ưu tiên người dùng

Ignight USDT Prime sử dụng một mô hình phí minh bạch và đơn giản.

• Phí hiệu suất 10%

• Phí chỉ áp dụng trên phần lợi nhuận

• Không thu phí trên vốn gốc.

Một số sản phẩm tương tự theo mô hình Vault thường thu phí hiệu suất gần 20%. Theo thời gian, mức phí thấp hơn có thể giúp người dùng giữ lại mức lợi nhuận ròng cao hơn đáng kể, giả định với hiệu suất gộp tương đương.

Rút tiền tiêu chuẩn (Standard redemption) được áp dụng phí 0%, giúp giảm thiểu rào cản khi người dùng muốn rút vốn hoặc tái phân bổ tài sản. Ngoài ra, tùy chọn rút tiền lập tức (instant redemption) cũng khả dụng với một mức phí nhỏ (0,25%).

Khung cơ chế rút tiền được thiết kế để hỗ trợ việc rút vốn một cách trật tự, đồng thời quản lý tốt thanh khoản on-chain bên dưới.

Tìm hiểu thêm về Dynamic Earn tại đây: https://flipster.io/dynamic-earn

Miễn trừ trách nhiệm: Ignight USDT Prime không phải là một sản phẩm của Flipster. Vai trò của Flipster là một bên trung gian kỹ thuật cho phép người dùng tiếp cận Ignight USDT Prime – sản phẩm được cung cấp bởi một bên thứ ba độc lập là Iglux Tampesta Technologies, Inc. Flipster không cung cấp bất kỳ lời khuyên đầu tư, tài chính, pháp lý hay bất kỳ hình thức tư vấn nào khác liên quan đến Ignight USDT Prime.